Doing Business in Indonesia 2012

L’objectif principal du projet « Doing Business » lancé en 2002 sous l’égide de la Banque Mondiale, est de fournir une base objective pour comprendre et améliorer l’environnement réglementaire des affaires partout dans le monde.

Le premier rapport, du même nom, publié en 2003, portait sur 5 ensembles d’indicateurs et mesurait ainsi dans 133 Etats et dans certaines villes, les réglementations des affaires et leurs applications auprès des entreprises. Aujourd’hui il couvre dix ensembles d’indicateurs dans 183 pays

Ces données quantitatives collectées et analysées régulièrement permettent ainsi de suivre l’évolution de ce cadre réglementaire comme la facilité de faire des affaires, classement des localités et propositions de réformes améliorant la performance des zones étudiées. C’est un véritable benchmark qui incite ainsi les autorités nationales à améliorer l’environnement des affaires. .

Rapport Doing Business in Indonesia 2012

Doing Business in Indonesia 2012 est le 2^ème rapport de la série concernant l’Indonésie, le premier datant de 2010.

Il est validé par le ministère d’Etat pour la Réforme Administrative et produit en partenariat avec le Komite Pemantauan Pelaksanaan Otonomi Daerah (KPPOD) et les gouvernements de l’Australie, la Finlande, les Pays-Bas, la Nouvelle-Zélande et la Suisse.

En 2010, les indicateurs quantitatifs sur la réglementation des affaires ont été analysés pour 14 villes: Balikpapan, Banda Aceh, Bandung, Denpasar, Jakarta, Makassar, Manado, Palangka Raya, Palembang, Pekanbaru, Semarang, Surabaya, Surakarta et Yogyakarta.

2 ans plus tard, l’analyse est étendue à 6 nouvelles villes : Batam, Gorontalo, Jambi, Mataram, Medan et Pontianak

Les principaux résultats

Au cours des deux dernières années, tous les 14 villes mesurées pour la deuxième fois, ont effectué 22 réformes pour faciliter le démarrage et l’exploitation d’une entreprise.. Le temps moyen pour démarrer une entreprise et  traiter les permis de construction pour les entrepôts commerciaux a été réduit de plus de 25%.

Cependant des contrastes demeurent.

Il est ainsi plus facile de démarrer une entreprise à Yogyakarta (29 jours, 8 procédures), d’obtenir un permis de construire à Balikpapan (52 jours), et d’enregistrer une propriété à Bandung et à Jakarta. En revanche, il est plus difficile de démarrer une entreprise à Manado (34 jours, 11 procédures) et d’enregistrer une propriété à Batam.

L’octroi de permis de construire est la plus lourde à Jakarta (158 jours), alors qu’aucun permis de construire pour les entrepôts commerciaux n’ ont été délivrés en Gorontalo depuis 2008.

Bulletin de veille : secteur minier en Indonésie

Business – Indonesia rule change rattles foreign mine owners @ Wed Mar 07 2012
http://www.themalaysianinsider.com/business/article/indonesia-rule-change-rattles-foreign-mine-owners

• Newmont and partner Sumitomo Corp, which run the country’s second-biggest copper mine, have already been required to sell 51 per cent in the mine to local state and private investors. The sale of the final 7 per cent to the central government last year drew attacks from opposition lawmakers from the Golkar Party, who said it should go to local government. The family of Golkar chairman Aburizal Bakrie already indirectly owns 24 per cent of the mine through a consortium with local governments. The new regulation calls for foreign firms to first offer stake sales to central government, followed by local government and state-owned enterprises, with private domestic firms able to win any leftovers via auction. “As the divestment process with Newmont showed, (it) is far too easy to be hijacked by powerful business interests who may not have the best interests of the mine at heart,” said risk analyst Keith Loveard of Jakarta-based Concord Consulting. A recent spat between Nat Rothschild, scion of the European banking dynasty, with his Indonesia partners the Bakrie Group, over boardroom control of Bumi Plc also shows an increasing tussle for control for some of the world’s richest mines.

WXEL: Indonesia says mine rules not just aimed at Freeport (2012-03-08)
http://www.publicbroadcasting.net/wxel/news.newsmain/article/0/0/1911044/Business/Indonesia.says.mine.rules.not.just.aimed.at.Freeport

• The new status could boost calls already growing in the country for a more assertive attitude towards partnership with foreign companies, particularly in the resources sector where last year there were several cases of violent clashes over land rights. Freeport alone contributes 1.6 percent of Indonesia’s gross domestic product and, according to the statistics bureau, the mining sector as a whole made up 11.9 percent of the economy in 2011. « Many in Indonesian politics and the public see that Freeport and some other cases are not fair to Indonesia. The principle is that we need to implement that law. But how much and how fast – that is still under the ministry of mining and energy, » Deputy Trade Minister Bayu Krisnamurthi said. « We still believe, even with only 49 percent, it (the mining sector) is still very alluring, still very lucrative for everybody. In some countries, this industry is prohibited from international investors. » Some analysts and mining industry sources said inconsistent policy-making could threaten growth in the sector, which was shaken by a rule last month that companies must stop exporting some unprocessed raw metals in 2014. Coal was exempted. « Fitch believes Indonesia will take a pragmatic approach to industry regulations as failing to do so can have negative consequences for the sector in the long-run, » the ratings agency said in a special report on Thursday.

Indonesia says mine rules not just aimed at Freeport
http://www.baltimoresun.com/business/sns-rt-us-indonesia-miningbre8270mc-20120308,0,2193741.story

• Freeport is negotiating to renew its royalty contract to run the Grasberg mining complex, which has the world’s largest gold reserves and is the second-largest copper mine. The regulation could be an attempt by the government to increase pressure on Freeport, some analysts said. One source with knowledge of the industry said local mining companies stood to gain.

UPDATE 2-Indonesia to limit foreign ownership in mines – Finance News – London South East
http://www.lse.co.uk/FinanceNews.asp?ArticleCode=cbkp8g2b55tnafo&ArticleHeadline=UPDATE_2Indonesia_to_limit_foreign_ownership_in_mines

• Under new rules announced on the energy ministry’s website, Indonesia will force foreign firms to sell down stakes in mines by the 10th year of production and increase domestic ownership to at least 51 percent. Southeast Asia’s largest economy contains some of the world’s richest mineral deposits and its fast-growing mining sector accounts for more than a tenth of GDP. Grasberg on eastern Papua island is the world’s largest gold mine.

Indonesia to Limit Foreign Ownership in Local Mines to 49%
http://www.bloomberg.com/news/2012-03-07/indonesia-moves-to-limit-foreign-ownership-of-some-mines-to-stakes-of-49-.html

• Indonesia, Southeast Asia’s largest economy, will limit foreign companies from owning more than 49 percent of some mines, potentially limiting investment in the world’s largest thermal-coal and tin exporter. Foreign holders of mining licenses will have to cut their stakes to 49 percent within 10 years of starting production, from 80 percent, according to a decree signed by President Susilo Bambang Yudhoyono on Feb.

Mining rule change could ‘cost Indonesia’
http://asia.legalbusinessonline.com/news/breaking-news/mining-rule-change-could-cost-indonesia/108002

• The issuance of Indonesia’s recent presidential decree instructing foreign mining investors to reduce their share ownership from 80 percent to 49 percent within 10 years from the date of production commencement may have a negative impact on the country’s investment climate, say lawyers interviewed by ALB.

Indonesia moves to nationalize mines
http://www.edmontonjournal.com/business/Indonesia+moves+nationalize+mines/6269022/story.html

• Indonesia will take more of the profits from its vast mineral resources by limiting foreign ownership of mines in a move likely to scare off new investment in the world’s top exporter of thermal coal and tin. Under new rules announced on the mining ministry’s website, Southeast Asia’s largest economy will require foreign companies to sell down stakes in mines and increase domes-tic ownership to at least 51 per cent by the 10th year of production

Indonésie : nouvelle réglementation pour une nationalisation du secteur des mines

Réélu en 2009, le président indonésien Susilo Bambang Yudhoyono  s’est engagé dans une politique de réformes politiques et économiques. Le but est de stabiliser la situation interne du pays et de rétablir la place de l’Indonésie sur la scène internationale. Cependant malgré la situation économique internationale qui n’a cessé de se dégrader, l’Indonésie a su résister grâce à une demande interne dynamique et à une dépendance relativement faible à la demande mondiale.

C’est dans ce sens que le président indonésien, le 21 février 2012, a signé une nouvelle réglementation dans le secteur minier afin de nationalisation de ce secteur. En effet, cette réglementation est une tendance mondiale à la nationalisation des ressources dans le but de faire monter les coûts de l’exploitation minière pour les entreprises internationales et de donner plus de trésorerie et d’influence aux gouvernements des pays émergents. Ainsi ces nouveaux fonds vont permettre à l’Indonésie de compenser ses faibles recettes fiscales et de moderniser ses infrastructures.

Cette nouvelle mesure consiste à obliger les sociétés minières étrangères à céder 51% de leur part  au bout de 10 ans de production aux gouvernements centraux et régionaux, les entreprises publiques ou les sociétés privées locales. Et elle change le système des anciens contrats de concession minière pour les investisseurs étrangers à un système de licence.

L’Indonésie  dispose de vastes ressources énergétiques et minières. Il est le premier exportateur mondial de gaz, de charbon thermique et d’étain.

Ce règlement vient s’ajouter à un autre consistant à interdire les exportations de certains métaux non transformés à partir de 2014 ; ceci pouvant pousser certains entrepreneurs des mines à vendre leurs actions car n’ayant pas la possibilité de se conformer à la construction coûteuse des fonderies locales. Cependant les mines de charbon seront moins affectées car détenues en majorité par des entreprises locales.

Les principaux investisseurs étrangers dans les mines indonésiennes sont Freeport McMoRan Copper & Gold Inc et Newmont Mining Corp.

Freeport exploite depuis 1991 le district minier de Grasberg qui est la plus grande réserve mondiale de cuivre récupérable (32,7 milliards de livres de cuivre) et la plus grande réserve d’or (33,7 millions d’onces de réserves d’or). Le contrat d’exploitation vient à échéance à mi 2016 et Freeport détient 90% des parts de cette mine. Il est en train de négocier le renouvellement de son contrat afin éventuellement de garder le contrôle de l’exploitation. La mine de Freeport représente à lui seul 1,6% du PIB de l’Indonésie.

Par ailleurs, Freeport  veut continuer son contrat avec le gouvernement indonésien afin d’achever l’exploitation du site Grasberg à l’horizon 2021.

Grasberg Minerals District

Newton Mining Corp gère le site de Baju Hijau. Cette entreprise étrangère a déjà vendu une partie de ses parts à des administrations locales et 7% sont en cours d’achat par le gouvernement. Après le nouveau règlement, Newton Mining Corp a engagé une renégociation de son contrat d’exploitation.

Batu Hijau, Indonesia

Le gouvernement indonésien a mis en place un programme pour développer les infrastructures (145 milliards US$ sur 5 ans) et compte le financer avec la nouvelle mesure sur le secteur des mines à savoir détenir 51% des parts des investisseurs étrangers après 10 ans d’exploitation.  Selon le décret, l’Etat indonésien veut augmenter la participation des investisseurs nationaux dans les projets miniers.

Le marché de l’Indonésie est certes très grand pour être ignoré par rapport à d’autres économies de l’ASEAN où les pratiques commerciales sont beaucoup plus restrictives. Cependant cette nouvelle mesure pourrait dissuader les futurs investisseurs voulant exploiter les plus riches gisements du monde en charbon, or et cuivre. En effet, les investissements directs étrangers dans le secteur ont été estimés à  2,2 milliards de dollars en 2010. Selon le directeur de l’association indonésienne des mines, ce règlement va menacer le climat des investissements dans le secteur minier. Et son application semble impossible dans la mesure où en seulement 10 ans de production, les sociétés étrangères ne pourraient pas rentabiliser leurs investissements.
En outre pour l’agence de notation Fitch qui a dernièrement octroyé à l’Indonésie le statut investment grade (environnement fiscal relativement faible, faible dette, croissance en hausse, grand marché intérieur), cette mesure peut avoir des conséquences négatives sur le long terme pour le secteur des mines.

Bibliographie

http://www.edmontonjournal.com/business/Indonesia+moves+nationalize+mines/6269022/story.html

http://asia.legalbusinessonline.com/news/breaking-news/mining-rule-change-could-cost-indonesia/108002

http://www.bloomberg.com/news/2012-03-07/indonesia-moves-to-limit-foreign-ownership-of-some-mines-to-stakes-of-49-.html

http://www.lse.co.uk/FinanceNews.asp?ArticleCode=cbkp8g2b55tnafo&ArticleHeadline=UPDATE_2Indonesia_to_limit_foreign_ownership_in_mines

http://www.baltimoresun.com/business/sns-rt-us-indonesia-miningbre8270mc-20120308,0,2193741.story

http://www.publicbroadcasting.net/wxel/news.newsmain/article/0/0/1911044/Business/Indonesia.says.mine.rules.not.just.aimed.at.Freeport

http://www.fcx.com/operations/grascomplx.htm

http://www.newmont.com/asia-pacific

http://www.themalaysianinsider.com/business/article/indonesia-rule-change-rattles-foreign-mine-owners

http://www.diplomatie.gouv.fr/fr/le-ministere/emplois-stages-concours/stagiaires/article/presentation-22534

Liste des secteurs d’activités totalement ou partiellement fermés aux investisseurs étrangers

Certains secteurs économiques indonésiens sont fermés aux investisseurs étrangers. Ils sont répertoriés dans le Negative Investment List datant de 2007 et qui a été révisée par un décret en mai 2010. En voici les principales répartitions :

• 67% des parts dans la construction (55% en 2007)

• 67% des parts dans les hôpitaux, ce dans tout le pays (65% en 2007 et uniquement dans des activités spécifiques du secteur de la santé et dans certaines villes)

• 95% des parts dans une Joint Venture de centrale électrique d’une capacité supérieure à 10 mégawatts

• 49% des parts dans le secteur du cinéma (0% en 2007)

• 49 % dans les services postaux et les transports

• 49% dans le secteur des produits agricoles de base

• Des conditions préférentielles sont accordées aux investisseurs des pays de l’ASEAN pour certains secteurs

Liste complète de la RNIL